中广核发行长期绿色债券

0
517
中广核发行长期绿色债券

国广核集团有限公司(中广核)近期通过中广核国际有限公司成功发行多档长期绿色债券,标志着中资清洁能源公司首次成功发行期限包含30年的多期限美元债券。

金杜律师事务所为中广核本次发行担任法律顾问。本次发行依照中国大陆法律和香港法律进行,包括:2023年到期年利率为3.875%的五亿美元担保债券、2048年到期年利率为4.8%的一亿美元担保债券及2025年到期年利率为2%的五亿欧元(5.7亿美元)担保债券。

周浩-ZHOU-HAO-金杜律师事务所-King-&-Wood-Mallesons
周浩

金杜香港办公室和深圳办公室在本次交易中紧密协作。作为金杜香港团队的牵头合伙人之一,周浩对《商法》表示,对于律师而言,最关键的是协助发行人符合投资者对长期债权的要求,这就要求更重视市场趋势,并确保投资者充分获得与发行相关的信息以便对其投资进行评估。

“这尤为重要,”他说:“考虑到投资者倾向于认为购买长期债券需要承担巨大的利率和通胀风险。”

周浩表示,由于中国对环境可持续经济的重视以及绿色债券为投资者带去的高收益,中国发行人今年发行的绿色债券数量延续了去年的上升趋势。

“虽然金融机构仍然在债券发行中占据着最大比例,但中广核多次成功发行[绿色债券]体现出中国绿色债券发行人愈发多样化,且可再生能源仍然是最大的发行领域,”周浩说,“[我们]预计投资者和发行人对这一金融产品的兴趣会持续增加。”

本次是中广核第二笔按照国际资本市场协会《绿色债券原则》(2018)进行的发行。周浩说,过去市场上有一些担心,觉得一部分中国公司的绿色债券不符合国际绿色债券标准,其所得资金用途也没有进行充分的信息披露。

“潜在的中国发行人应当在国际法律顾问和其他顾问的协助下,熟悉国际绿色债券标准和要求,这些标准和要求在某些方面与中国国内的惯例可能有所不同,发行人应当更深刻地理解影响投资者需求的关键事项,并且更谨慎地处理披露和透明性问题。”

金杜香港团队由周浩和鲁鸣两位合伙人带领,顾问陈妍及律师何绿宁亦提供了大力支持。该所大陆团队由深圳办公室合伙人潘渝嘉牵头,团队成员包括姚婷婷、杨颖和蔡颖漩。