国际货物买卖合同中如何计算美元利息

国际货物买卖合同中，买卖双方可以约定结算货币为美元。当合同履行中发生货款纠纷时，原告通常会同时主张欠款及逾期利息损失。欠款本金可以以美元等约定的货币单位直接提出。关于逾期利息损失，根据规定，在双方未对逾期利息损失的计算方式进行约定时，以中国人民银行同期人民币贷款基准利率为标准计算利息损失。不过，如果本金是以美元计算的，上述人民币贷款基准利率是否还能直接适用？

我们梳理了数十个中国法院判例，发现约有60%的法院判决认为当延迟给付的款项为美元而需要进行利息损失计算时，应该按照中国人民银行（即央行）同期美元贷款利率来计算。那么央行的同期美元贷款利率该如何确定？

央行关于美元贷款利率的规定。根据《贷款通则》的规定，贷款应按照央行有关计息规定按期计收。此外，经国务院批准，中国人民银行此前已决定从2000年9月21日开始，各种外币贷款利率及其计结息方式由金融机构根据国际金融市场利率的变动情况以及资金成本、风险差异等因素自行确定。由此可以看出，央行授予相关金融机构确定美元的贷款利率的权力。我们就此向央行上海总部进行了咨询，得知美元的贷款利率的具体情况由各商业机构自行确定。

金融机构关于美元贷款利率的规定。实务中，要确定美元的贷款利率是较为复杂的，主要有以下原因：（1）由于央行已经授权各金融机构自行确定外汇贷款利率，央行不会在公开渠道发布美元贷款利率的具体情况。（2）各家金融机构在确定外汇贷款利率时是根据个案来处理的，也不会在公开渠道发布美元贷款利率的具体情况。（3）各家金融机构会根据贷款的用途、数额、期限等因素来考虑个案的美元贷款利率，因此只有通过向金融机构咨询才能得知个案的利率。

基于以上原因分析，如果交易双方希望了解金融机构的美元贷款利率，都可先确定案件交易中使用某笔外汇的方式、目的或交易场景，然后寻找相对应的或较为切近的美元贷款类型，之后再进一步明确该贷款类型对应的美元贷款利率。

例如，货物出口贸易项下的美元贷款在实践中有一个相对固定的利率或利率计算方法，那么当美元款项是在外贸出口场景下使用时，我们就可以向相关金融机构咨询其实际利率。我们向几家从事美元贷款业务的银行咨询了货物出口贸易项下的美元外汇贷款的利率情况。该类美元贷款的利率计算方式如下：

货物出口贸易项下的美元商业贷款利率=LIBOR/HIBOR（伦敦同业拆借利率/香港同业市场拆借利率）+浮动利差（2%~5%）。该利率相较于央行同期人民币贷款利率上浮约30%。经咨询央行，我们得知部分美元贷款利率如本页表格所示（利率水平基本与LIBOR持平，由于金融机构进行商业贷款时承受的风险比银行间拆借的风险要高，所以金融机构实际执行商业贷款利率通常比以下利率水平略高2%~5%）。

实际计算利息时应如何选择美元贷款的利率基准。方法一：双方可以协商依据某家金融机构的美元贷款利率作为计算基准。此方法优点是确定的利率比较准确，缺点是需要在计算利息前向银行提供一定的交易信息背景，以便金融机构评估相应的美元贷款利率。

方法二：双方可以协商直接以LIBOR加上一定的浮动利差（如2%-5%）或以央行人民币贷款利率上浮约30%得到的利率作为利息计算的依据。该方法的优点是计算时比较方便，缺点是在未经金融机构评估的情况下，双方自行确定的浮动利差可能偏离公平市场价格，当本金金额较高时可能对双方的权利义务产生较大影响。

实务中，某些法院还有判决以央行同期美元存款利率、LIBOR同期利率或央行同期人民币贷款利率、甚至央行同期外币贷款利率等来计算欠款本金为美元等外币时的逾期利息损失，这可能是因为个案的情况不同导致的区别。应当注意，如果法院判决的逾期利息损失计算方式无法查实或不存在，将影响胜诉判决的强制执行，对此值得进一步的研究。

作者：君悦律师事务所资深律师杨奕、律师助理饶索夫