有限合伙型私募基金及创投基金合伙人所得税

作者: 杨开广、车千里,中伦律师事务所
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限合伙型私募基金本身不作为纳税主体,其合伙人应分别缴纳所得税,这有效避免了双重征税。但根据财税〔2008〕第159号文的规定,即便基金并未向其投资人分配所得,投资人仍需缴税。

合伙企业获得的利息、股息、红利所得。自然人合伙人,通常按国税函[2001]84号文第2条之规定,按利息股息红利所得适用20%税率。但近期在个别地区,自然人合伙人的利息股息红利所得开始并入生产经营和其他所得适用5%-35%税率。居民企业合伙人,通常按《企业所得税法实施条例》第83条之规定,按其适用税率缴税,但实践中存有争议。

得税
杨开广
合伙人
中伦律师事务所

基金转让标的公司取得所得并向合伙人分配的收益部分。自然人合伙人,通常按财税〔2000〕91号文第4条之规定,适用5%-35%税率,但部分地区适用20%税率的优惠政策。居民企业合伙人,按财税〔2008〕第159号第2条之规定,按其适用税率缴税。

合伙人转让基金份额的所得。情形一:单层结构下,若投资人转让基金份额,则自然人合伙人按20%缴税,居民企业合伙人按该企业适用的税率缴税。

情形二:母基金结构下,若投资人直接转让母基金份额,则缴税情况同情形一。若母基金转让其子基金份额,此时:自然人合伙人按5%-35%税率缴税;居民企业合伙人按适用税率缴税。

IPO企业整体变更过程中,合伙企业股东的合伙人税负。企业整体变更过程中,常存在未分配利润、盈余公积转增股本的情形,合伙型股东的合伙人所得税问题,尚无明确规定。从案例看,其自然人合伙人需缴个税或出具补缴承诺,法人合伙人就整体变更的过程无需单独缴纳所得税,但年度汇算清缴是否需就此缴税存在争议。

创投基金

得税
车千里
合伙人
中伦律师事务所

2019年1月1日实施的《关于创业投资企业个人合伙人所得税政策问题的通知》(财税〔2019〕8号,下称“8号文”)明确了创投基金的税收优惠,即可选择按单一投资基金或按年度所得整体核算,前者税率为20%,后者则按5%-35%征税。但8号文实施过程中存在如下一些争议事项:

创投基金税收优惠与中基协备案类型的挂钩关系。实务中的一个难题是,已在中基协备案为“股权投资基金”,但实质上符合税收优惠条件的“创投基金”,能否享受税收优惠。对此,各地态度不同:

北京证监局于2018年3月发布的《关于北京辖区创业投资基金享受财税38号文税收试点政策的通知》指出,将结合中基协的反馈意见对创投基金是否符合享受税收试点政策进行认定。

厦门证监局曾在政务平台中发布《关于创业投资基金享受税收优惠政策的相关通知》,针对前期中基协备案系统中,基金产品实际为创投基金而错误地备案为股权投资基金的,并确有享受税收优惠政策需要的,可于2019年6月28日前,将相关情况说明发送至该局处理。

2019年3月网传的《深圳基金协会发布的创投企业个人合伙人所得税热点问题工作参考指引》(《深圳创投参考指引》)中提出,在中基协备案为“创投基金”“股权基金”的,暂时都可以去深圳基金协会备案享受税收优惠。

另外,中基协发布的《创业投资基金申请适用<上市公司创业投资基金股东减持股份的特别规定>操作指南》介绍了符合条件的创投基金在申请适用政策时的操作流程。故保险起见,符合条件的创投基金可按该指南申请变更基金类型。

创投基金两种核算模式的选择。创投企业选择按单一投资基金核算的,应向税务机关备案;未备案的,视同选择整体核算。一经选择,三年内不能变更。

通常,若创投企业所管理的基金中普遍预期可盈利,则可考虑适用较低税率的单一基金核算方式。若其管理的基金前期回报不是很高、费用比较高,能够盈亏互抵降低应纳税所得额或有必要适用亏损跨年弥补的,则可考虑整体核算方式,三年后收益高了再换成20%的税率。

多层嵌套下,个人合伙人能否适用8号文。若某创投基金通过其他合伙型基金间接投资某初创型科技企业,该创投基金的个人合伙人能否适用8号文的优惠,目前尚无明确规定。网传《深圳创投参考指引》中提出,多层嵌套基金能否享受税收优惠要视具体情况而定。

作者:中伦律师事务所合伙人杨开广、合伙人车千里。中伦律师盛麟婷对文章亦有贡献

私募基金

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