科创板大幕拉起

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创板于近日正式开板。参与首例科创板上市申请的律师表示,有意上市企业应注意自身的科创属性和信息披露。

科创板的构想于去年11月提出,短短200多天后,于6月13日正式开板。正式的开市时间预计也不会太远。6月11日,首批过会的微芯生物、安集科技、天准科技三家公司提交了注册申请,并同步更新了招股书注册稿,标志着科创板发行注册程序正式启动。截至6月13日,已有六家企业过会,除前述三家外、还有福光股份、华兴源创、睿创微纳。

科创
陈军

通力律师事务所协助下,深圳微芯生物科技股份有限公司是第一家向证监会提出科创板上市申请的企业。通力律师事务所驻上海合伙人陈军是参与微芯生物上市项目的主要律师之一。

陈军表示,科创板作为一个独立的全新板块,试点注册制,是改革试验田;科创板在整个制度设计、上市条件、信息披露、审核方式等各方面与现有的证券板块(包括主板、中小板、创业板)都有很大的不同。

陈军认为,未来有意在科创板上市的企业,应特别留意两个方面。“一是详细论证企业的科创属性,除了重点支持的新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业外,其他行业中具备关键核心技术、科技创新能力突出的龙头企业亦符合科创板的科创属性,但要证明企业自身的科创属性则需要有更多可量化的、可视化的证据作为支撑,”他表示。

“二是重视企业自身的经营合规和信息披露,注册制更强调信息披露的充分性、一致性和可理解性,因此需要企业在重视自身经营合规的同时,也要注重信息披露的质量,这在很大程度上可能会影响企业审核进度的快慢,甚至上市成功与否。”

在微芯生物上市项目中,通力律师团队需要在很短的时间内对科创板的相关法律、法规、规则以及审核问答进行深入、细致的研究,有针对性地协助企业制定上市方案,根据新规则修订公司章程以及其他内部制度文件,并根据新的要求开展尽职调查、准备工作底稿,出具法律意见书和律师工作报告。

“在上市申请通过上交所科创板网络审核系统正式提交后,两周左右的时间我们即收到了上交所首轮书面反馈,反馈问题专业、细致、全面,我们需要和其他中介机构一起在有限的时间内针对反馈问题分工协作进行有针对性的回复,”陈军说。

“首轮反馈提交后上交所会根据回复情况针对重点问题再进行第二轮或进一步的反馈,相关问询层层深入直至信息完全披露清楚为止。由于整个审核过程的工作节奏非常快,对我们以及其他中介机构的工作效率以及相互协作提出了很高的要求。这些都是我们在工作过程中遇到的主要挑战。”