股权并购中税务风险的防控

作者: 杨斌、邱亚飞,天达共和律师事务所
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权并购的税务问题深刻影响着交易方案、交易成本等关键事项,如果忽视了股权并购的税务风险及其法律防控,相关的风险也将转移至并购方,可能给并购方造成重大损失。故并购方在交易中应对目标企业的税务状况进行充分调查,全面掌控其税务风险,并通过相关法律手段进行防控,以保证股权并购交易的安全高效。

杨斌 YANG BIN 天达共和律师事务所合伙人 Partner East & Concord Partners

杨斌
天达共和律师事务所合伙人

税务风险

目标企业在日常经营中未依法纳税。2016年5月全面实施“营业税改增值税”后,中国共有五大类17个税种,其中与企业日常经营最密切相关的是增值税、企业所得税、个人所得税。税法要求所有企业都应当依法如实纳税,但部分企业存在一些不规范的操作,如多头开户、隐瞒收入,虚列成本、费用开支、在企业的损益与利润核算等方面造假、虚假申报等。上述做法一方面会增加目标企业应承担的债务金额,另一方面有可能导致将来目标企业需要补交税款、滞纳金以及罚款,并受到其他行政处罚。

伪造企业性质骗取税收优惠。为了鼓励和扶持中小企业和高新技术企业的发展,中央和地方政府制定了许多税收优惠政策。如在企业所得税方面,一般企业的所得税率为25%,而符合相应条件的高新技术企业均减按15%的税率征收。此外,自2017年1月1日至2019年12月31日,对年应纳税所得额低于50万元的小型微利企业,其所得减按50%计入应纳税所得额,按20%的税率征收。有些企业为了骗取退税及减免税款,通过一些违法手段将自己包装成小微企业、高新技术企业,以享受相应的税收优惠条件。这可能导致企业已退或减免的税款被收缴,同时可能会招致相应的行政处罚。

纳税票据和文件的管理不规范。许多企业对发票管理重视不够,日常发票管理也极不规范,往往大量出现一些假发票、白条、发票内容与经营业务不一致等常见问题,这些票据当然是不能作为入账和抵税依据的。还有的企业有时候没有按要求获得增值税专用发票并进行认证,从而在经营期内失去抵扣收益;或是随意签订交易合同,在会计处理上虚增成本冲抵利润,并据此计算交易所得税。上述操作以及其他诸如此类的行为可能无法被税务部门认可,具有较大的税收风险。

邱亚飞-QIU-YAFEI-天达共和律师事务所律师-Associate-East-&-Concord-Partners
邱亚飞
天达共和律师事务所律师

法律防控

对目标企业进行专门的税务尽职调查。并购律师需要从目标企业的性质、股东背景、法人治理、交易状况、纳税状态以及税务机关的行政处罚等,判断税务风险的程度;对目标企业的税务票据、税务文件进行核查,掌握目标企业税务状况和风险大小;同时,并购律师需要实地走访目标企业所在的税务部门,对税务人员进行访谈,掌握其对目标企业纳税状况的认可程度。通过上述方式和程序,全面评估目标企业的税务风险。

从股权并购税务筹划的角度来设计和优化交易方案。对于目标企业的税务风险,可结合目标企业的实际状况、并购方的并购目的及其他特殊要求,设计最优并购的税务架构及交易方式,如针对某些事项通过事前规划争取进行特殊性税务处理,以节省大量现金流;或根据实际情况引入境外架构将直接股权转让转化为间接股权转让,以实现税收负担的降低等,从而可以减少交易双方的成本。

将税务问题作为股权并购商务谈判的重要议题。商务谈判是股权并购交易双方的必经环节,在并购方对目标企业的税务状况进行全面掌控后,可以将目标企业涉税事项以及由此而导致的风险纳入并购谈判中。

通过对目标企业税务风险的清理,计算出目标企业可能承担的补缴税款、滞纳金以及税务罚款和其他税务损失,并购方可以要求转让方在交易价款中予以扣除或通过其他方式进行补偿,从而减少并购方的并购成本或税务损失。

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合理设置法律条款来控制税务风险。并购方应当将目标企业中已经识别的税务风险、税务筹划方案,和税务谈判结果以法律条款的方式在股权并购协议中予以明确约定,而目标企业中可能存在尚未被识别的税务风险,并购方可以在并购协议中设置分期付款、转让方提供担保、预留保证金以及违约责任等法律条款来进行防控,一旦税务风险爆发,并购方可以法律手段追回损失,从而最大限度的保护并购方的商业利益。

作者:天达共和律师事务所合伙人杨斌、律师邱亚飞

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