掌控中国经济的运行需要高超且复杂的监管手段,但多数新规则背后的监管思路却并不十分复杂。李俊辰报道

国市场在近一年来释放出了不同的监管信号,既有监管流程的简化也有力度的加强。进一步开放市场仍然是中国的主旋律,但很明显政府也在关注着经济发展的质量。

保护创新及推动实体经济发展这两大需求,推动了近一年来监管或司法方面的许多规则或实践的调整与改变,涉及银行金融、资本市场、知识产权及外汇等许多领域。

进一步完善司法体制以应对数量不断上升、复杂程度及专业性日益增加的商业纠纷,也是政府目前的一项工作重心。中国已做出了不少努力,意在提高司法系统的透明度,改善不同法官裁决的一致性,以及让当事人能更方便地使用法院系统解决纠纷。

互联网的变革力量也是当下的一个重要话题。互联网在为市场及使用者注入新活力的同时也携带着风险。因此对网络世界的监管也有所加强。互联网金融已成为监管机构重点关注的一个目标。不久前开始实施的《网络安全法》的影响几乎无处不在,触及从事跨境业务的中国企业及外国公司,但这部法律的部分规定还有待更清晰、细致的解释,其目前存在的不确定性让不少人感到担忧。

境外、境内商业机遇

中国政府目前正在积极推动一带一路倡议。在‘一带一路’建设方面,“我们观察到中国的司法实践正在提供强大的司法服务和保障,例如建立域外法律库和案例库、促进国际仲裁发挥作用、发布多个司法解释等,致力打造公平、公正、可持续发展的营商环境,”勤理律师事务所上海办公室合伙人陆易说。

在跨境并购领域,勤理所的陆易留意到,一方面政府对于跨境并购从审批改为备案,简化了境外投资程序;另一方面,政府加强了对于境外投资的项目真实性审核。“这一变化将有利于真正有跨境投资需求的实业类投资者加快和完善其跨境布局,”她说。陆易留意到,除了国有企业,民营企业的跨境并购项目也逐渐增多。她提醒说,如何有效管理好整个项目的流程和时间,并做好风险控制,值得投资者考虑。

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合规趋势

元达律师事务所上海办公室合伙人刘晨光表示,合规目前在中国并没有一个特别完整、明确的定义。“根据我个人的理解,合规的表象是处理法律以及道德规范与商业之间的关系;但其最终本质是企业,特别是跨国企业,如何处理与政府之间基于法律及道德规范的分歧甚至冲突,如何与政府就这些现实或潜在的分歧进行互动。”他说。

Leon C G LiuPartnerMWE China Law Offices
刘晨光
合伙人
元达律师事务所

刘晨光认为,合规可以分为主动(proactive)和被动(reactive)两类。“主动合规可以指企业在问题未发生之前,主动建立或改善企业内部的治理结构和管理体系,并加强执行,”他说。“也可以指企业在面对一些监管限制时,主动与政府部门进行沟通,制定出既符合政府要求、又能达成自身商业目的之方案。”

企业在遭遇政府部门的执法和调查时,或基于内部调查,采取相应的措施,这就属于典型的被动合规。刘晨光表示,长臂管辖权是被动合规领域目前在中国的一个热点问题。例如,美国政府不久前对中国境内的丹东银行进行制裁就是一种长臂管辖。

“中国政府过去对美国政府基于类似于FCPA等[规定]在中国境内进行的长臂管辖行为没有予以足够的重视,也较少主动协助中国企业应对海外合规调查或诉讼,”他说。“但是现在不同了,光是最近几周,中国外交部已几次公开表示反对长臂管辖。我们在近两年也多次协助跨国企业客户应对合规所引发的跨国间执法冲突的棘手问题。”

保险业监管动态

Brinton ScottManaging PartnerWinston & Strawn
Brinton Scott
管理合伙人
温斯顿律师事务所

另一项重大监管动态发生在保险业。中国保险监督管理委员会2017年5月发布了《关于弥补监管短板构建严密有效保险监管体系的通知》。温斯顿律师事务所上海代表处管理合伙人Brinton Scott表示,这体现出保监会有意改善监管制度以及对保险业的监管。

《通知》表示,保监会将会在公司治理监管、保险资金运用监管、中介市场监管等领域制定新的规则或改善现有规定。例如,Scott指出,保监会发布了《保险公司股权管理办法》的征求意见稿,这部管理办法正式生效之后,将会根据持股比例、资质条件和对保险公司经营管理的影响,将保险公司的股东分为不同类别。

Scott介绍说,《通知》的内容还反映出保监会将加强对资金来源的监管,加强对投资者背景、资质及投资人之间关系的审查,并对增资、股权转让、关联交易等实施更严格的监督。

更多市场动态

法律专家对重要市场动态及问题的更多观察与体会

Tang GongyuanPartnerJunZeJun Law Offices
唐功远
合伙人
君泽君律师事务所

“有计划走向海外发展的中国企业最好把自己定位成一家全球性的跨国公司,在此概念下设计企业的管理架构和运营架构。以职能部门的设立为例,大的跨国公司到中国来都有自己的政府关系、媒体、法务、合规和税务等职能部门,以便很好地处理投资中遇到的方方面面的问题。

“在[我进行的]调研中,40%多的受访企业回应在国外遇到了当地政府的税收稽查。中国企业为什么经常会遇到税务方面的问题?这是因为中国企业好多并没有设立税务部门。这些职能部门都是中国企业在走出去之前就要设立好的。”

唐功远君泽君律师事务所北京办公室合伙人


Xavier Le SournePartnerElvinger Hoss Prussen
Xavier Le Sourne
合伙人
Elvinger Hoss Prussen律师事务所

“绿色金融的发展[是中国市场的一项重要动态],其中包括绿色金融指数的发布,例如由中央财经大学、深圳证券交易所、卢森堡证券交易所于2017年3月20日共同推出的‘中财-国证绿色债券指数’。

“中财-国证绿色债券指数是第一个为投资中国绿色债券提供市场参考标尺的指数。卢森堡的投资基金或其它公司实体通过对中国这一重要经济领域的投资,已经并将持续为中国绿色金融的发展作出贡献。”

XAVIER LE SOURNE,Elvinger Hoss Prussen律师事务所香港办公室合伙人


“商务部发布的《汽车销售管理办法》(2017年7月1日开始实施)包含了很多反垄断元素,对消费者和汽车经销商给予了更多保护。管理办法参照反垄断法,对一些汽车品牌厂家跟销售商之间的关系做了较大的调整。比如说,汽车代理商过去只能销售一个品牌,现在可以销售不同的。以前销售和售后必须连在一起,现在是可以分开的。”

吴鹏中伦律师事务所北京办公室合伙人


Ni WeiPartnerZhenghan Law Firm
倪伟
合伙人
虹桥正瀚律师事务所

“我们在2017年上半年参与了几起涉及大型国有企业的仲裁和诉讼案件。近几年来,国有企业需要应对的境外争议案件增加。一些在本行业具有领导地位的国有企业近年来在海外收购了不少优质的公司,这有利于企业的整体发展。

“但是这些跨境交易本身比较复杂,而且还适用一些国外的法律。有些交易还涉及一些新兴的行业或创新的架构。这些因素都导致国企在并购之后可能会遇到一些意想不到的问题。”

倪伟,虹桥正瀚律师事务所上海办公室合伙人


 

George LuChief PartnerLanbai Law Firm
陆胤
首席合伙人
蓝白律师事务所

“灵活用工[是我们关注的领域之一],尤其是互联网平台的共享经济中的灵活用工。在这个领域,国家目前虽然没有明确的法律规定来规范,但是最近国家领导人对灵活用工的支持表态,以及相关部门的大范围调研活动,表明这一用工形态已经引起国家相关部门的高度重视,期待近期或许有相关的指导性文件出台。

“而在司法领域中,司法部门还是基本秉持了慎重的态度,[在这一领域]不轻易认定劳动关系,但是也有部分区域的法院比较激进,具体效果和示范效应还有待观察。”

陆胤,蓝白律师事务所上海办公室首席合伙人


 

“在劳动法领域,解雇的合法性问题依然是这几年客户向我们求助的热点问题。中国的劳动法对解雇的要求非常严格,所以解雇问题依然是企业最关心的、最容易出问题和最富有挑战的一类争议。第二个热点问题是竞业限制问题。竞业限制涉及到对重要人才的抢夺,而不是一般的员工,因此企业是非常重视的。”

陆敬波,江三角律师事务所上海办公室首席合伙人


 

“今年食品和药品犯罪是执法部门主抓的两个重点行业,因此我们对于这些行业的犯罪比较关注,包括生产销售伪劣产品罪、生产销售不符合安全标准的食品罪或是销售假药罪,以及药品行业的虚开增值税专用发票罪等违法犯罪行为。”

马靖云海华永泰律师事务所上海办公室高级合伙人