全球市场变幻莫测 企业法务角色转变

企业法务的角色正在转变，他们不再只是某个法律问题的专业人员，更需要成为公司“值得信赖的顾问”，这意味着企业法务需要全盘了解公司的商业运作，并思考法律工作如何与公司整体的商业模式相契合。

企业法务的职能不再只限于判断某个问题是否合法，他们还应该向公司指出最佳发展路向，以及如何沿这一路向合法前行。

多变的资本市场。去年年底，中国证监会宣布了对IPO审批制度的全面改革计划，让市场为之振奋。但是对计划上市的企业，中国市场的吸引力由于近期前所未有的剧烈动荡以及监管机构采取的强力应对措施而蒙上了阴影。

随着内地近期IPO暂停和过半上市公司股票停牌，原来似乎只限于理论的监管不确定性和金融风险变为了现实。证监会的救市措施是否能最终恢复投资者信心，抑或只是推迟了不可避免的局面，这还有待观察。

同时，上市公司也处于两难境地：停牌可以使一部分股东避免因股价跳水而蒙受更多损失，但也使另一些投资人无法在股价进一步下跌前抛售套现。

之前考虑返回国内上市的中国海外上市企业目前不得不重新部署战略。他们在评估各种方案的利弊时都需要企业法务的参与。

新的法规草案。中国还颁布了几部值得关注的法律，如《国家安全法》《网络安全法（草案）》《反恐怖主义法（草案）》等。除了企业要遵守这些法律，对中介机构来说，合规也已经扩展到客户尽职调查的层面。

为了符合上述法律、草案的要求，企业法务目前都在加强公司的IT系统。

金融服务公司在检讨自身的尽职调查程序和政策，以确保“了解客户”及其他客户受理程序涵盖可能受新法律影响的客户活动。这就要求法律、IT、合规、销售和其他面对客户的部门之间加强协调，以确保在日益严格的监管制度下的持续合规。

继续整顿腐败。今年中国政府继续保持对贿赂和腐败行为的打击力度。对跨国企业的许多重要调查都是根据举报展开的。

心怀不满的员工利用举报制度所提供的庇护，对企业进行举报甚至敲诈。无论指控是否属实，收到举报的公司必须就指控展开彻底调查，并且一旦发现任何涉嫌违规的证据，就要向主管部门进行自我报告。

跨国企业的法务顾问必须对此类内部调查进行监督。虽然与举报人和解、使他们放弃举报可能会更快地解决问题，但是企业法务必须立场明确，建议公司正当行事，进行更耗时的内部调查，反对所谓的快速补救方法。另外，他们必须检讨公司内部政策和制度，与合规和内部审计团队合作，确保政策行之有效，且能发现违规行为的苗头。

更严峻的全球环境。纵观全球市场，监管法规总体上日趋严格、复杂。以美国《外国账户税收合规法》（FATCA）、经合组织牵头的反避税/反税负最小化的税基侵蚀和利润转移项目（BEPS）为代表的法规对全球市场有重要、深远的影响。

FATCA合规问题仍然让人头痛，特别是对那些认为自己不受美国法管辖的主体来说。FATCA要求非美国金融机构报告其用户中美国主体的有关资产，并识别与之有关的信息，这使美国主体隐瞒海外金融资产变得更加困难。

为了合规，非美国金融机构在内部法务和合规团队的带领下，花费大量人力财力，修改客户协议条款，向企业账户持有人发送问卷以确认客户中是否有美国主体，并建立相应的报告制度。海外法规合规之困难、复杂、成本之高昂由此可见一斑。

除了FATCA合规，还要注意BEPS。由经合组织实施的该项目旨在改革国际税务现状，堵塞漏洞，不给企业避税或税负最小化以可乘之机。利用税率套利以及将某些应税收入转移至税率较低法域的跨国企业必须重新审视其战略，包括其转让定价策略。

虽然主流会计师事务所已经向客户提供相关建议，企业法务仍需要了解各国日趋复杂的报告要求，并针对企业在世界各地的业务，就与税务合规的不确定性有关的法律风险做出提示。

对话总顾问。考虑到企业法务角色的转变，以及服务提供者和媒体对企业法务已经起到的作用，香港公司法律顾问协会（HKCCA）比以往更关注增强企业法务的软实力，例如主题为“对话总法律顾问”的系列工作坊。这一活动为不同行业、各个级别的公司法务提供了一个拓展关系的平台，让他们可以分享或学习资深法律总顾问的经验，促进其职业发展。

这些活动未必会传授他们专业技能，但让我们的成员有机会寻找到职业生涯的导师。参与者可以了解到总法律顾问在更宏观的背景下如何考虑及分析问题，以及他们在战略问题上如何应对公司内部的政治生态与办事体制。